오늘 저는 미국에서 SVB 파산을 선언합니다.
또한 SVB 파산이 한국에 미치는 영향과 미국의 금리 정책 변화 여부에 대해서도 논의할 것입니다.
또한 국민연금공단이 SVB 주식을 보유하고 있음을 알려드립니다.
1) SVB란?
SVB는 캘리포니아주 산타클라라에 본사를 둔 미국에서 16번째로 큰 은행으로 1983년에 설립되어 캘리포니아주와 매사추세츠주에서 17개의 지점을 운영하고 있습니다.
우리의 주요 고객은 실리콘 밸리의 기술 스타트업입니다.
2) SVB 파산
워싱턴포스트(WP)는 “미국 역사상 두 번째로 큰 은행 붕괴의 충격이 기술과 금융계로 확산되고 있다”고 전했다.
SVB 파산은 2008년 글로벌 금융위기 당시 미국 최대 저축은행인 워싱턴뮤추얼(Washington Mutual)이 파산한 이후 두 번째로 큰 파산이다.
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3) SVB 사건의 원인
SVB 위기는 지난해부터 본격적으로 시작된 통화긴축(정책금리 인상)과 기술 스타트업 성장 둔화에 따른 것이다.
스타트업 예치금 감소로 신규 자금 유입은 멈췄지만, 예치금을 인출하는 기업이 늘면서 SVB는 보유자산을 헐값에 매각해 출금 요청에 응해야 했다.
금리 인상으로 채권 가격이 폭락했기 때문이다.
지난 8일 저가에 매도한 미국 국채(주로 미 국채) 매도 유가증권(AFS, 채권, 만기 전 매도 의도로 매수한 주식) 18억 달러의 손실을 입었다고 발표했다.
발표 직후 SVB 주가는 60% 이상 폭락해 뱅크런(대규모 예치금 인출)까지 이어졌다.
SVB의 22억5000만 달러 증자 계획도 실패했다.
4) SVB와 국민연금
미국 증권거래위원회(SEC) 공시에 따르면 국민연금공단은 지난해 12월 기준 SVB금융그룹 주식 10만795주를 보유하고 있다고 보고했다.
지분 가치는 지난해 말 기준 2319만6961달러로 한화로 약 307억원이다.
그러나 파산 이후 SVB금융그룹의 주가는 지난 9일까지 지난해 말의 절반 수준인 106.04달러까지 떨어졌고 이후 거래가 중단됐다.
2021년 말 국민연금기금운용본부 홈페이지에 공시된 바와 같이 SVB금융그룹의 지분투자 평가액은 3,624억원으로 직접운용과 위탁운용을 모두 포함한 펀드의 총 투자규모다.
지난해 말 기준으로 SEC에 보고된 수치에는 국민연금의 직접 투자만 포함돼 있어 위탁된 투자 규모는 확인되지 않았다.
국민연금공단은 SVB 파산에 대해 “대응방안을 검토하고 있다”며 “공시 외에 투자내역을 공개하지 않고 있지만 직·위탁주 등 주식이 하락폭에 비해 하락한 것으로 안다”고 말했다.
2021년 말.”
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5) SVB 위기와 미국 경제 전망
SVB 파산의 충격으로 스타트업 투자가 타격을 입을 가능성이 높아졌다.
또한 경제의 “약한 고리”가 타격을 입을수록 미국이 금리 인상을 더 많이 수정하게 되어 상장주식에 긍정적일 것이라는 관측도 있습니다.
DB금융투자 강형기 연구원은 “SVB 위기 이후 주식시장 양분화 필요”라는 보고서를 내고 “스타트업 투자의 한계는 더욱 강화됐다”고 공유할 수 있다.
“라고 말했다.
그는 “SVB는 미국 기술 및 헬스케어 기업의 44%를 고객으로 두고 있는 것으로 알려져 있다”며 “관련 투자가 언급된 이후 상당한 기간 방치돼 왔다는 점에 유의해야 한다”고 말했다.
강 연구원은 “주택저당증권(MBS)을 이용한 파생상품뿐 아니라 복합금융상품 자체를 경계하는 금융위기 이후 문화가 확산된 것이 대표적인 예”라고 말했다.
그는 “앞으로 스타트업 기업의 투자가 이런 과정을 거치는지 꼼꼼히 따져봐야 할 것”이라고 강조했다.
또 “미국 연방준비제도(연준)가 금리 정책을 재고할 수 있는 기회를 만들 수 있을 것”이라고 내다봤다.
here on out.” 그는 “이 부분이 상장주식시장을 숨쉬게 하는 부분”이라고 지적했다.
그는 “금융위기 이후 수십 년 동안 제도화된 미국 상업은행의 견고함과 SVB 사업의 특수성을 고려할 때 SVB 위기에 대한 해석을 확대하는 것은 명백히 무리”라고 강조했다.
6) SVB 위기와 글로벌 전망
블룸버그통신은 SVB가 영국과 캐나다를 포함해 중국, 덴마크, 독일, 인도, 이스라엘, 스웨덴에서도 발생했으며, 이 상황이 전 세계로 확산될 가능성을 우려했다고 전했다.
SVB의 영국 지사는 파산 위기에 처한 것으로 알려졌습니다.
영국 정보기술(IT) 기업 180여 곳이 제레미 헌트 영국 총리에게 조치를 촉구하는 서한을 보낸 것으로 알려졌다.
7) 우리 정부의 대응
한편, 정부는 SVB 파산이 국내 금융시장에 미치는 영향을 검토하고 국내 금융시장에 미치는 영향은 제한적이나 시장 변동성이 커질 수 있다는 점을 우려해 영향을 최소화하는 데 집중하기로 했다.
8) 재닛 옐런 미국 재무장관 SVB
Janet Yellen 미국 재무장관은 은행이 SVB의 파산과 관련하여 정부 구제금융을 고려하고 있지 않다고 말했습니다.
SVB는 미국 스타트업의 자금원으로 알려져 있으며 최근 갑작스러운 파산 이후 미국뿐 아니라 전 세계 경제에 미칠 연쇄효과나 후폭풍에 대한 우려가 커지면서 의 성명에 따르면 거래소는 월요일에 열릴 것이며 여파가 즉시 나타날 것입니다.
옐런 국무장관은 이날 CBS에 출연해 “(15년 전) 금융위기 때 투자자와 대형 은행 소유주들이 구제금융을 받았다”며 “이후 개혁은 다시는 그런 일을 하지 않겠다는 뜻”이라고 말했다.
전 세계와 미국에서 SVB 붕괴에 대한 우려가 높아지면서 연방 정부가 영향을 최소화하기 위해 개입할 것을 요청했지만 기각되었습니다.
이처럼 SVB 파산은 과거 세계적 수준을 강타한 미국 금융위기와는 다른 상황이라는 뉘앙스를 밝힌 옐런 장관은 “미국 은행 시스템은 정말 안전하고 자본이 풍부하다”고 강조했다.
“탄력적입니다”.
다만, ‘뱅크런(예금 일괄 인출)’ 공포에 휩싸인 예금주들을 위해 적절한 대책을 마련하고 있다고 강조했다.
“우리는 예금자들에 대해 우려하고 그들의 요구를 충족시키는 데 집중했습니다.
(하지만) 지금은 더 자세히 말할 수 없습니다.
저는 주말 내내 은행 규제 당국과 협력했습니다.
”
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9) SVB 관련 미국 금리 전망
조 바이든 미국 대통령도 개빈 뉴섬 캘리포니아 주지사와 SVB 파산 대책에 대해 이야기했습니다.
캘리포니아 주는 홍수, 산사태, SVB의 파산을 동반한 전날의 겨울 폭풍 이후 비상사태를 선포했습니다.
연준이 SVB 파산에 대해 분노하면서 3월 큰 움직임(기준 금리 0.50pp 인상) 가능성이 다소 사라졌습니다.
금리선물시장에서는 연준이 3월 연방공개시장위원회에서 금리를 0.25%포인트 인상할 확률이 60% 이상으로 높아진 반면 0.50%포인트 인상할 확률은 68.3%에서 38%로 낮아졌다.
전날과는 정반대의 흐름이다.
2023/03/13 – (전체 카테고리 표시) – 저축은행 금리인상
저축은행 금리 인상
저축은행들은 예금금리를 낮추는 동시에 대출금리를 올리고 있다.
그리고 또 신용불량자에게는 대출이 안되기 때문에 불법채권시장에 있는 것이다.
lichtund Schatten.co.kr